河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

手机版 财经搜索 财经论坛 滚动新闻 新闻投稿

河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

2019年平均收益超45% 融通基金权益投资业绩创历

来源:未知 作者:河南金融网 发布时间:2020-01-16 18:00
摘要:融通基金权益投资业绩近几年稳步提升,2019年更是达到公司历史最高水平,在108家基金公司中位居第11位。这有赖于其近年来高度重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体

  融通基金权益投资业绩近几年稳步提升,2019年更是达到公司历史最高水平,在108家基金公司中位居第11位。这有赖于其近年来高度重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体化建设

  《投资时报》记者 田文会

  2019年A股市场开局就打响一场反击战,并上演结构性牛市。公募基金展现出了良好的专业投资能力,特别是权益类产品整体收获颇丰。

  近日,根据Wind数据,标点财经研究院联合《投资时报》对数千只基金进行详尽分析,并在此基础上制作出《2020基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

  银河证券数据显示,成立已经超过18周年的老牌基金公司融通基金,交出了靓丽的业绩,其2019年的权益投资业绩达到公司历史最高水平,在108家基金公司中位居第11位。融通基金旗下主动投资基金、被动投资基金业绩全面绽放。

  据银河证券数据,2019年全年,融通行业景气(161606)净值上涨87.20%(比较基准为25.07%),在175只普通偏股型基金中排名第3位;融通健康产业净值上涨86.88%(比较基准为25.74%),在459只灵活配置型基金中,排名第3;融通中国风1号净值上涨84.68%(比较基准为18.01%),在440只灵活配置型基金中,排名第4;融通转型三动力净值上涨76.62%(比较基准为18.01%),在440只灵活配置型基金中,排名第6。

  据银河证券基金研究中心数据,融通行业景气、融通健康产业、融通深100指数基金等在同类基金中斩获前三甲;数十只基金在同类基金中位居前十;共15只基金收益超过50%。

  出色的业绩来自于扎实的研究和准确的判断。融通基金高度重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体化建设。

  融通基金总经理张帆表示,投资业绩的取得有办法,但没捷径。“方法在于投研体系不断地丰富和完善。没有捷径,是因为我们的同事只不过是多读了一份研报、多跑了一个调研、多了一次复盘和反思。”

  对于2020年的资产配置,融通基金权益投资总监邹曦认为,预期受到极度压制的低估值顺周期资产会表现更好。

  权益投资表现出色

  融通基金主动权益投资稳健前行,业绩在2019年达到历史最高水平。

  2019年初,A股处于低位,市场情绪悲观,但邹曦在《致终将到来的牛市》文章中旗帜鲜明地率先提出:A股市场已经走过了最困难的时期,终将在犹豫和反复中逐步进入牛市。由于对市场行情的提前预判,邹曦管理的融通行业景气取得亮眼的业绩。

  融通中国风1号基金经理彭炜也在2019年初果断加仓,在当年1月份即逐步加仓产业景气趋势向上的板块,如5G产业链、生猪养殖、地产竣工产业链等细分板块。而2019年上半年,养殖、5G成为A股市场最亮眼的板块。融通健康产业基金经理万民远则介绍,其在2019年重点布局了创新药及产业链、药店、消费升级及IVD,这些板块当年涨幅较好。

  除了近一年业绩出色,融通基金主动权益投资产品长跑能力也较为突出。据银河证券,融通转型三动力近三年业绩回报为88%(比较基准为14%),在206只同类基金中位居第3,在《2020基金资产配置全样本报告》纳入统计的2451只权益类基金中排名第34;融通行业景气近三年业绩回报为75.94%(比较基准为18.15%),在131只同类基金中位居第2,在2451只权益类基金中排名第71;融通中国风1号近三年业绩回报为71.70%(比较基准为14%),在206只同类基金中位居第7,在2451只权益类基金中排名第101。

  被动权益投资方面,融通基金同样可圈可点。

  银河证券数据显示,2019年,融通人工智能指数全年收益59.15%,在97只同类标准主题指数股票型基金中排名第8;融通深证100指数(161604)基金全年收益53.90%,在同类56只增强规模指数股票型基金中排名第1;融通深证成份指数全年收益46.79%,在同类60只标准规模指数股票型基金中排名第5。

  研究驱动投资

  融通基金业绩的优异表现,有赖于其近年来高度重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体化建设、基金经理的能力组合建设、基于公共组合的行业比较方法论等,投研体系不断丰富和完善。

  据悉,在权益投资上,融通基金将投研一体化平台真正地链接起投资部和研究部。融通基金投研一体化的核心思想是“研究驱动投资”,而非传统的“研究员驱动投资”。基金经理不仅对所管理的基金负责,同时作为投研一体化的成员,需要参与到擅长行业和个股的研究工作,并辅导相关研究员,完成公共组合的构建。在公共组合的构建中,全员参与,全员共享,并且通过实盘运作。每个人的贡献都会体现在超额收益的归因分析中。投研一体化平台鼓励每个人发挥自己的优势,共同形成平台多元化Alpha的能力。

  对于个人的优势和特色的形成,邹曦认为可以逐渐形成完备的投资方法论,找到一条自洽的投资之路。

  “投资的方法有很多,正所谓条条大路通罗马,但重要的是找到适合自己的路,并把这条路走通。”邹曦这样表示。而他所说的“把路走通”,就是找到自洽的投资之路,将投资体系的投资理念、方法论、工具箱、能力圈、组合管理、交易体系、投资心态七个方面做到相当水准,完备而能自洽。投资体系要适合自己的性格特征、知识结构、成长经历和工作习惯,投资体系要素之间要具有自洽性。

  为了寻找这条自洽之路,邹曦摸索了十多年。

  在经历多轮市场牛熊更迭之后,邹曦发现,在投资中,引领或顺应产业趋势的企业,不管宏观经济和股市环境如何变化,其内含价值都在持续提升,其股票具有绝对投资价值。邹曦认为,能够提高生活水平、提升生产效率、改进社会的公平与正义的产业,就是趋势向上的产业。在这个底层逻辑之上,邹曦搭建了完整的产业趋势投资方法论。

  2020年配置思路

  邹曦判断,A股市场或将长期维持慢牛格局,科技、消费、金融负责“慢”,周期投资、周期消费负责“牛”,市场可能会在周期品的带领下实现长期慢牛的阶段性加速。

  慢牛行情的判断则基于中国经济体制的变化、股票市场制度的变化、资金结构的变化。

  对于2020年的资产配置,邹曦认为,2020年经济企稳概率较大,反映在A股市场,预期受到极度压制的低估值顺周期资产会表现更好,主要体现在竞争格局良好的周期投资和周期消费板块。比如房地产相关的周期消费需求,明年增速或有所加快。

  对于融通中国风1号的资产配置方向,彭炜表示,核心资产维持在以大科技+大消费的方向上,继续坚持板块均衡配置,重点布局的细分领域为5G产业链硬件(消费电子)、以华为产业链为代表的核心硬件国产化、乘用车及新能源汽车产业链、医药消费、地产施工竣工产业链相关的投资品与消费建材、金融供给侧结构性改革等。

本文首发于微信公众号:投资时报。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

责任编辑:河南金融网

频道精选

  • 热点资讯
  • 股票资讯
  • 财经资讯

河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

河南金融网独家出品

所载文章、数据仅供参考,使用前务请自行斟酌,风险自负。

QQ群号:233109641 邮箱:admin@henanjinrong.com

联系电话:0539-7295638 备案号:蜀ICP备15001859号-1

  • 中核钛白拟投资10亿元在广州南沙新区设立全资子公司
  • 美臻集团(01825)年度业绩由盈转亏至2267万港元
  • 俊盟国际(08062):目标集团溢利达标 认沽期权已失效
  • 华南城(01668)年度公司拥有人应占净利同比下降27.9%至32.51亿港
  • TOPSTANDARDCORP(08510)年度净亏损增长72.1%至3770万港元
  • 龙润茶(02898)年度股东应占亏损同比扩大8.9%至3692万港元
  • 宝新金融(01282)完成为宝新实业引资 持股稀释至85%
  • 天大药业(00455)年度股东应占溢利同比降73.4%至265.7万港元
  • 博汇科技应收账款占比远超同业盈利依赖税惠
  • 君实生物-B(01877)将于7月8日兑付“18 君实转”本息约2.28亿元并
  • 浙江李子园净利润增长乏力产品抗风险能力弱
  • 森美控股(00756)预期年度业绩取得综合净亏损
  • 业务单一无突破 中荣股份路在何方
  • 创意信息多款5G产品亮相MWC19上海大会
  • 若雨臣科技的增长困局
  • 爱高集团(00328)年度股东应占亏损增556.27%至5.63亿港元
  • *ST康得:不存在不当限制股东权利情形 控股股东占用175.57亿元
  • 杭钢股份就重组预案回复问询函 解释业务情况
  • 龙昇集团控股(06829)年度股东应占溢利同比降80.7%至983.3万港元
  • 金信诺(300252.SZ):郑军拟减持不超577.8038万股
  • 比音勒芬预计2019上半年净利润同比增40%-60%
  • 悦心健康财务负责人徐泰龙辞职 宋源诚接任
  • 北斗嘉药业(08197)签署200万美元手机买卖合同及3850万元中药材收
  • 浜垮埄娲佽兘鍥炲闂鍑?瑙i噴璇勪及浠峰
  • 易居企业控股(02048)6月26日斥资37.97万港元回购3.9万股
  • ST康美四连板提示风险 明日将面临5.3亿解禁股重压
  • 第一创业证券与控股股东证券纠纷案后续:弘高创意11.59%股份将被
  • 剧情更新:康得新遭控股股东”列七宗罪” 并被投诉举报
  • 重药控股控股股东变更 实际控制人不变
  • 李同宁辞任安德利果汁(02218)独立非执行董事 李尧接任
  • 闰土股份实控人阮吉祥窗口期买卖股票收监管函
  • 布局5G,梦网集团与国票信息签订战略合作协议
  • ST康美四连板提示风险,明日将面临5.3亿解禁股重压
  • 业界报告料美联储今年三四季度各降息一次
  • 内斗升级!康得集团:你有“七宗罪”;*ST康得:你占用175亿元
  • 涉嫌严重违纪违法,长沙银行副行长被调查
  • 拟1.83亿元收购新三板公司钻明钻石51%股权,萃华珠宝6月27日复牌
  • 高盛:黄金有望上涨至1600美元 短期欧元仍是“首选”货币
  • 瑞银:MSCI新兴市场股指中中国股市权重有望达40%
  • 越秀金控收购广州资产20%股权 将拥有控股权
  • 音频广告复兴 蜻蜓FM获评ADMEN2019年度最具营销价值的用户平台奖
  • 黄金上行势头强劲 年底前或继续走高
  • 荷兰国际银行:美国制造业处于衰退的轨道上
  • 锦龙股份向东莞信托质押所持东莞证券6000万股
  • 易居企业控股(02048.HK)6月26日耗资37.98万港元回购3.9万股
  • 时时彩论坛
  • 五星体育斯诺克
  • 北单比分直播
  • 河北11选5走势图
  • 福建体彩36选7开奖结果
  • 九龙图库下载