河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

手机版 财经搜索 财经论坛 滚动新闻 新闻投稿

河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

基金代销业务不“香”了?头部效应加剧,银行

来源:未知 作者:河南金融网 发布时间:2020-06-29 12:00
摘要:相较于头部银行,中小银行的代销基金业务并不理想。33家银行的基金代销数量在过去一年中保持不变,18家银行的基金代销数量则是出现了负增长 文|《财经》(博客,微博)记者 严沁雯

相较于头部银行,中小银行的代销基金业务并不理想。33家银行的基金代销数量在过去一年中保持不变,18家银行的基金代销数量则是出现了负增长

文|《财经》(博客,微博)记者 严沁雯 张颖馨

编辑| 袁满

面对等候许久的基金代销资格,齐鲁银行还是选择了主动撤回申请。

六月初,山东省证监局网站更新了齐鲁银行申请基金代销业务的进展,状态为终止审查。在此之前,这份基金代销业务资格申请材料于2018年被接收,终止审查的原因是齐鲁银行在今年5月申请撤回。

作为银行中间业务的一部分,基金代销为部分银行贡献了不小的非利息收入,银行也一直是代销基金的“主力军”。据wind数据显示,截至2020年6月26日,共有475家机构(银行、保险、证券公司、期货公司、独立基金销售机构)参与基金代销,其中有159家机构属于银行,在各类型机构中数量最多。

如今齐鲁银行主动撤回基金代销资格申请,难道这门生意不“香”了吗?

头部效应加剧:有的代销千家,有的屈指可数

“不是说银行基金代销不好做,是中小银行不好做,头部效应太集中。”某银行从业人员对《财经》记者表示,在他看来,银行头部银行的基金代销业务依旧“红火”,难的只是缺乏竞争力的中小银行,而这占据了绝大部分。

各银行代销基金数量分布证明了这一观点。据wind数据显示,截至6月26日,在159家银行中,有22家银行的代销基金数量在1000只以上,500只-1000只的有18家,低于500只的则有119家。

具体来看,代销基金数量排名靠前的以国有银行和股份制商业银行为主。其中,交通银行(601328,股吧)代销基金数量达2960只,排在第一位。招商银行(600036,股吧)、平安银行(000001,股吧)分别以2956只和2741只代销基金数紧随其后。另有中国银行(601988,股吧)、工商银行(601398,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、建设银行(601939,股吧)、民生银行(600016,股吧)、中信银行(601998,股吧)和农业银行(601288,股吧)位列前十。而在另一端,26家银行的代销基金只数仅为个位数,其中包括17家城商行、农商行。

与去年对比,头部银行的基金代销业务也增长迅速。据wind数据,截至2019年6月26日,招商银行的代销基金只数为2689只,今年增加288只。交通银行、平安银行则是在今年分别增加223只和473只。

相较于这些头部银行,中小银行的代销基金业务并不理想。在参与基金代销的银行之中,33家银行的基金代销数量在过去一年中保持不变,18家银行的基金代销数量则是出现了负增长。

针对头部银行和中小银行出现的分化,麻袋研究院分析师苏筱芮指出,基金代销的头部效应比较聚集,主要还是因为头部机构客群基数大,具有良好的品牌影响力,销售力量和资源实力都更为强大。对于银行来说,基金代销需要视成本、规模等因素进行选择。

互联网代销平台崛起:低手续费+布局私募

然而,即使是头部银行,在基金代销业务上也有自己的“烦恼”。

据Wind数据显示,截至2020年6月26日,在包含所有代销机构的排名中,借助互联网平台的独立基金销售机构占据了前位。其中,天天基金以5322只代销基金排在第一位,其次是好买基金(4973只)、盈米财富(4947只),蚂蚁财富以4852只代销基金排在中信建投(4892只)之后,此外,排在前十的还包括同花顺(300033,股吧)(4762只)和陆金所(4662只)。

“现在很多人青睐互联网销售平台。”一位在某国有行任职的业务人员表示,“可能是手续费较高的原因,1.5%的手续费,一进一出就是2.7%。”对比银行,互联网基金销售平台在手续费方面相对灵活,往往会给予投资者折扣优惠。

另一方面,基于互联网平台的流量优势,基金公司也格外注重在网络平台的布局。

据东方财富(300059,股吧)年报显示,“天天基金网”网站2019年度日均页面浏览量为424.98万;用户日均使用时长为16分钟;天天基金服务平台日均活跃访问用户数为123.62万。某头部互联网基金销售平台从业人员告诉《财经》记者,基金公司会建立自己的电商部门,互联网基金代销平台就是他们的重点营销渠道。

凭借以上优势,互联网基金销售平台近年来迅速崛起,“俘获”了新一代客户,也顺带蚕食了部分银行的市场份额。据东方财富年报,2019年,公司互联网金融电子商务平台共计实现基金认(申)购及定期定额申购交易7178.27万笔,基金销售额达6589亿元,甚至超过了业内基金代销“巨头”工商银行(2019年代理销售基金金额为5892亿元)。

不过,即使新兴平台来势汹汹,银行仍会是基金代销的主要渠道,“虽然现在我们会将一些资源给到第三方平台,但是加强与头部银行合作的趋势是不会改变的。互联网销售平台的前期增长往往比较迅速,银行庞大的客户基数却是这些机构无法比拟的。”某公募基金市场人士表示。

另一方面,竞争激烈也说明了基金代销业务并不“鸡肋”。某头部银行从业人员对《财经》记者表示,他们依旧会在代销这块业务上寻求新的突破。“金融科技帮助我们更加精准地定位客户,另一方面,银行与互联网平台不同,我们会设置客户经理,这是一种人与人之间关系的维护。”

值得注意的是,互联网销售平台的目光不只是公募基金,私募基金电商销售业务成为业内近期新风向。例如某平台近期便推出了某类集合私募的FOF产品,集合了包括重阳投资、诚盛投资在内的5家股票领域头部私募,其买入门槛为40万,封闭期12个月,还主打“低费率”策略,首期不收取认/申购费,固定管理费1.1%/年。

“以往互联网平台主要面向长尾零售客群,布局私募针对的是高净值客户,其实也是在和银行渠道竞争。”某基金销售平台从业人员对《财经》记者表示。

去中介化加速:银行中间业务下一站

虽说头部银行目前仍旧在代销基金方面占据优势,但不可否认的是,在基金代销业务上,银行两极分化的现状正在加剧。

有私募机构人士认为,齐鲁银行撤销申请,一方面因为申请时间较久,在迟迟未拿到牌照的情况下,可能有谋划理财子公司的想法;另一方面,长期以来,银行提供的相关产品同质化现象严重,叠加当前金融市场发展不稳定,拿下这个牌照对其业务发展、用户拓展没有实质价值,甚至说有点“鸡肋”。未来要保持用户粘性,还是有赖于服务、场景和技术的加强。

亦有一名国有银行高管告诉《财经》记者,在基金代销等业务上,大银行主要是拼渠道,互联网平台则拼科技,中小银行主要是靠灵活性。近年来,大银行纷纷发力金融科技,风险识别精准度、运行效率等方面大大提高,在依靠服务体验增强用户粘性的时代,很明显在金融科技上有充分的准备的大行更占优势;相较而言,中小银行金融科技基因薄弱,从未来发展趋势来看,渠道优势将会越来越小,在这种情况下,退出或者直接砍掉自己不具优势的业务板块,更有利于中小银行聚焦主业,这也是其发展优势的一大体现(策略灵活性)。

值得注意的是,金融科技带来的冲击也在加剧国内银行的去中介化。在基金代销等代理类业务之外,银行该如何“稳住”?

光大银行金融市场部分析师周茂华认为,金融科技发展对银行传统资产、负债及结算等业务构成冲击,也降低了客户对传统银行的依赖,客户虽然在银行开立账户但许多增值服务发生了转向;叠加我国处于深化利率改革阶段,国内金融脱媒或去中介化加快。除了需要积极拥抱金融科技,打造更普惠服务银行之外,发展中间业务依旧是银行重要应对策略。相比发达市场银行中间业务比重,我国仍有很大发展空间。

据wind数据显示,就中间业务(手续费及佣金净收入)占比来看,国有银行和大型股份制银行仍旧占据优势。在36家A股上市银行中,2019年中间业务占营业收入比重在20%以上的有8家,除了宁波银行(002142,股吧)一家城商行之外均为股份制商业银行;占比在10%-20%的有14家;10%以下的有14家,均为城商行、农商行。在此之中,中间业务占营业收入比重最高的是民生银行,达28.98%。兴业银行(601166,股吧)、平安银行和招商银行及中信银行依次排在第二至第五位。

就过去一年的变化来看,除去6家银行中间业务出现了下滑之外,剩下的银行均实现了不同幅度的提升。有8家银行增幅超过30%,12家银行增幅在10%-30%之间。排名前五的均为城商行、农商行,增幅较大的原因在于对比基数较小;而在中间业务已经形成一定规模的银行中,宁波银行增幅最大,达到34.34%;中信银行紧随其后,增幅为25.34%。

综合银行财报数据来看,目前国内银行在银行卡、代销类业务上已经形成一定规模,头部银行优势明显。

光大银行金融市场部分析师周茂华分析称,目前大中型与中小银行的中间业务收入差异大,同质化竞争激烈。国内银行一方面需要巩固传统中间业务收入,例如:结算、银行卡、信用卡、托管代理、承销业务等;另一方面,要紧跟经济发展变化,创新产品与服务模式,挖掘新的中间业务增长点。

他提到,随着居民财富的积累,国内多样化的金融服务需求在快速增长。但目前来看,国内在金融服务人才储备、创新方面存在短板,例如:咨询顾问类、投融资类、金融衍生工具类、兼并收购、私人财富银行、直销银行、资管、现金管理、项目融资等,这些业务在国内发展的空间巨大。

责任编辑:河南金融网

频道精选

  • 热点资讯
  • 股票资讯
  • 财经资讯

河南金融网,河南财经网,河南第一金融财经门户网站

河南金融网独家出品

所载文章、数据仅供参考,使用前务请自行斟酌,风险自负。

QQ群号:233109641 邮箱:admin@henanjinrong.com

联系电话:0539-7295638 备案号:蜀ICP备15001859号-1

  • 中核钛白拟投资10亿元在广州南沙新区设立全资子公司
  • 美臻集团(01825)年度业绩由盈转亏至2267万港元
  • 俊盟国际(08062):目标集团溢利达标 认沽期权已失效
  • 华南城(01668)年度公司拥有人应占净利同比下降27.9%至32.51亿港
  • TOPSTANDARDCORP(08510)年度净亏损增长72.1%至3770万港元
  • 龙润茶(02898)年度股东应占亏损同比扩大8.9%至3692万港元
  • 宝新金融(01282)完成为宝新实业引资 持股稀释至85%
  • 天大药业(00455)年度股东应占溢利同比降73.4%至265.7万港元
  • 博汇科技应收账款占比远超同业盈利依赖税惠
  • 君实生物-B(01877)将于7月8日兑付“18 君实转”本息约2.28亿元并
  • 浙江李子园净利润增长乏力产品抗风险能力弱
  • 森美控股(00756)预期年度业绩取得综合净亏损
  • 业务单一无突破 中荣股份路在何方
  • 创意信息多款5G产品亮相MWC19上海大会
  • 若雨臣科技的增长困局
  • 爱高集团(00328)年度股东应占亏损增556.27%至5.63亿港元
  • *ST康得:不存在不当限制股东权利情形 控股股东占用175.57亿元
  • 杭钢股份就重组预案回复问询函 解释业务情况
  • 龙昇集团控股(06829)年度股东应占溢利同比降80.7%至983.3万港元
  • 金信诺(300252.SZ):郑军拟减持不超577.8038万股
  • 比音勒芬预计2019上半年净利润同比增40%-60%
  • 悦心健康财务负责人徐泰龙辞职 宋源诚接任
  • 北斗嘉药业(08197)签署200万美元手机买卖合同及3850万元中药材收
  • 浜垮埄娲佽兘鍥炲闂鍑?瑙i噴璇勪及浠峰
  • 易居企业控股(02048)6月26日斥资37.97万港元回购3.9万股
  • ST康美四连板提示风险 明日将面临5.3亿解禁股重压
  • 第一创业证券与控股股东证券纠纷案后续:弘高创意11.59%股份将被
  • 剧情更新:康得新遭控股股东”列七宗罪” 并被投诉举报
  • 重药控股控股股东变更 实际控制人不变
  • 李同宁辞任安德利果汁(02218)独立非执行董事 李尧接任
  • 闰土股份实控人阮吉祥窗口期买卖股票收监管函
  • 布局5G,梦网集团与国票信息签订战略合作协议
  • ST康美四连板提示风险,明日将面临5.3亿解禁股重压
  • 业界报告料美联储今年三四季度各降息一次
  • 内斗升级!康得集团:你有“七宗罪”;*ST康得:你占用175亿元
  • 涉嫌严重违纪违法,长沙银行副行长被调查
  • 拟1.83亿元收购新三板公司钻明钻石51%股权,萃华珠宝6月27日复牌
  • 高盛:黄金有望上涨至1600美元 短期欧元仍是“首选”货币
  • 瑞银:MSCI新兴市场股指中中国股市权重有望达40%
  • 越秀金控收购广州资产20%股权 将拥有控股权
  • 音频广告复兴 蜻蜓FM获评ADMEN2019年度最具营销价值的用户平台奖
  • 黄金上行势头强劲 年底前或继续走高
  • 荷兰国际银行:美国制造业处于衰退的轨道上
  • 锦龙股份向东莞信托质押所持东莞证券6000万股
  • 易居企业控股(02048.HK)6月26日耗资37.98万港元回购3.9万股
  • 时时彩论坛
  • 五星体育斯诺克
  • 北单比分直播
  • 河北11选5走势图
  • 福建体彩36选7开奖结果
  • 九龙图库下载